Le PFU (flat tax 30 %) par défaut
Depuis 2018, le prélèvement forfaitaire unique de 30 % s'applique par défaut sur les revenus de capitaux mobiliers : plus-values d'actions, dividendes, intérêts. Il se décompose en 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux (CSG-CRDS).
Option barème : vous pouvez renoncer au PFU pour intégrer la plus-value au barème progressif. C'est avantageux si votre TMI est à 0 % ou 11 % — vous payez alors 17,2 % de PS + votre TMI au lieu de 30 %. Attention : l'option est globale, elle s'applique à tous vos revenus de capitaux mobiliers de l'année.
PEA : niche fiscale puissante
Le Plan d'Épargne en Actions permet d'investir en actions européennes (titres en direct ou via ETF UCITS éligibles) avec une fiscalité dégressive.
| Ancienneté | Fiscalité retrait |
|---|---|
| < 2 ans | Clôture forcée + 30 % |
| 2 à 5 ans | 19 % IR + 17,2 % PS |
| > 5 ans | Exonération IR, seuls 17,2 % de PS |
Plafond de versements : 150 000 € (225 000 € avec PEA-PME). Idéal pour buy-and-hold longue durée sur ETF World ou STOXX 600.
Assurance-vie : 8 ans et 4 600 € d'abattement
Avant 8 ans, l'AV est taxée comme un CTO (PFU 30 % ou barème). Après 8 ans, les gains bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis sont taxés à 7,5 % d'IR (au lieu de 12,8 %) sur la fraction des versements ≤ 150 000 €. Au-delà, retour au taux normal de 12,8 %. Les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus dans tous les cas.
Exemple chiffré. Vous retirez 10 000 € de plus-value d'une AV de 10 ans, en couple. Abattement 9 200 € → base imposable 800 €. IR = 60 €. PS sur 10 000 € = 1 720 €. Total = 1 780 € soit 17,8 % effectif, contre 30 % en CTO.
Quelle enveloppe choisir ?
- PEA = championnat actions européennes long terme. Buy-and-hold ETF.
- Assurance-vie = succession (152 500 € exonérés par bénéficiaire avant 70 ans), épargne flexible, fonds euros.
- CTO = liberté totale (actions US, options, levier), fiscalité moins favorable.
- PER = déduction des versements à l'entrée, taxation à la sortie (voir simulateur PER).
Questions fréquentes
PFU ou barème ?
PFU 30 % par défaut. Option barème si TMI ≤ 11 %.
Fiscalité PEA > 5 ans ?
Exonération d'IR — seuls 17,2 % de PS.
Abattement AV > 8 ans ?
4 600 €/an (9 200 € couple), puis 7,5 % IR + 17,2 % PS.
Plafond PEA ?
150 000 € de versements. 225 000 € avec PEA-PME.
Et les moins-values ?
Reportables 10 ans en CTO, imputables sur d'autres plus-values mobilières.
Outils complémentaires
Sources
- Impots.gouv.fr — Plus-values sur valeurs mobilières (impots.gouv.fr)
- Articles 200 A et 150-0 A du CGI (legifrance.gouv.fr)
- Bulletin officiel des finances publiques — BOI-RPPM
À titre indicatif. Consultez un conseiller en gestion de patrimoine ou un fiscaliste.